В пособии рассмотрены основы организации и функционирования рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов, вопросы управления портфелем финансовых активов.
Буренин А.Н.
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ И ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ.
Источник: Интернет
Полный текст не доступен по требованию автора В пособии рассмотрены основы организации и функционирования рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов, вопросы управления портфелем финансовых активов. В книге, ориентированной на российский финансовый рынок, представлены также основные теоретические положения, разработанные в этой области западной наукой.
Рекомендуется в качестве учебника для студентов экономических ВУЗов, аспирантов, преподавателей и практиков фондового рынка.
CОДЕРЖАНИЕ (contents.pdf — 200К)
От автора
ЧАСТЬ I. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Глава 1. ФУНКЦИИ, СТРУКТУРА И РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ (chap1.pdf — 279К)
1.1. Функции и структура рынка ценных бумаг
1.2. Государственное регулирование рынка ценных бумаг
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 2. УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ (chap2.pdf — 270К)
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 3. АРИФМЕТИКА ФИНАНСОВОГО РЫНКА (chap3.pdf — 342К)
3.1. Простой и сложный процент
3.2. Дисконтированная стоимость
3.3. Определение периода начисления процента
3.4. Определение будущей стоимости потока платежей
3.5. Аннуитет
3.6. Доходность
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 4. ХАРАКТЕРИСТИКА ЦЕННЫХ БУМАГ (chap4.pdf — 439К)
4.1. Определение ценной бумаги
4.2. Общая характеристика акции
4.3. Общая характеристика облигации
4.4. Общая характеристика векселя
4.5. Общая характеристика банковского сертификата
4.6. Фондовые индексы
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 5. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ И ДОХОДНОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ (chap5.pdf — 425К)
5.1. Определение курсовой стоимости и доходности облигаций
5.2. Определение курсовой стоимости и доходности акций
5.3. Определение курсовой стоимости и доходности векселей
5.4. Определение курсовой стоимости и доходности банковских сертификатов
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 6. ВРЕМЕННАЯ СТРУКТУРА ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК (chap6.pdf — 240К)
6.1. Кривая доходности
6.2. Теории временной структуры процентных ставок
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 7. ТЕХНИЧЕСКИЙ И ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ (chap7.pdf — 261К)
7.1. Технический анализ
7.2. Фундаментальный анализ
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
ЧАСТЬ П. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
Глава 8. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ (chap8.pdf — 200К)
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 9. ФОРВАРДНЫЕ КОНТРАКТЫ (chap9.pdf — 235К)
9.1. Общая характеристика форвардного контракта
9.2. Определение форвардной цены
Краткие выводы
Приложение. Операции репо и обратного репо
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 10. ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ (chap10.pdf — 286К)
10.1. Общая характеристика фьючерсного контракта
10.2. Организация фьючерсной торговли
10.3. Фьючерсная цена. Базис. Цена доставки
10.4. Фьючерсные стратегии
10.5. Хеджирование фьючерсными контрактами
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 11. ОПЦИОННЫЕ КОНТРАКТЫ (chap11.pdf — 326К)
11.1. Общая характеристика опционного контракта
11.2. Организация опционной торговли
11.3. Опционные стратегии
11.4. Ценообразование на рынке опционов
11.5. Хеджирование с помощью опционов
11.6. Варранты
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 12. СВОПЫ И СОГЛАШЕНИЕ О ФОРВАРДНОЙ СТАВКЕ (chap12.pdf — 305К)
12.1. Процентный своп
12.2. Валютный своп
12.3. Своп активов
12.4. Товарный своп
12.5. Другие разновидности свопов
12.6. Риски, возникающие в свопах
12.7. Котировки свопов
12.8. Оценка стоимости свопа
12.9. Соглашение о форвардной ставке
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
ЧАСТЬ III. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
Глава 13. ОЖИДАЕМАЯ ДОХОДНОСТЬ И РИСК ПОРТФЕЛЯ (chap13.pdf — 325К)
13.1. Ожидаемая доходность портфеля
13.2. Ожидаемый риск актива
13.3. Ожидаемый риск портфеля
13.4. Риск портфеля, состоящего из двух активов
13.5. Риск портфеля, состоящего из нескольких активов
13.6. Эффективный набор портфелей
13.7. Портфель, состоящий из актива без риска и рискованного актива. Кредитный и заемный портфели
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 14. ВЫБОР РИСКОВАННОГО ПОРТФЕЛЯ (chap14.pdf — 233К)
14.1. Эффективная граница портфелей, состоящих из актива без риска и рискованного актива
14.2. Теорема отделения
14.3. Рыночный портфель
14.4. Эффективная граница при различии в ставках по займам и депозитам
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 15. МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ДОХОДНОСТИ АКТИВОВ (chap15.pdf — 343К)
15.1. Модель оценки стоимости активов
15.2. Модификации САРМ
15.3. Модель У. Шарпа
15.4. Многофакторные модели
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 16. ЭФФЕКТИВНЫЙ РЫНОК (chap16.pdf — 235К)
16.1. Понятие эффективности рынка
16.2. Гипотеза свободного блуждания
16.3. Механические стратегии торговли
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 17. СТРАТЕГИИ В УПРАВЛЕНИИ ПОРТФЕЛЕМ (chap17.pdf — 293К)
17.1. Пассивная и активная стратегии
17.2. Использование инструментов срочного рынка для управления портфелем
17.3. Допустимость риска (толерантность риска)
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература
Глава 18. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ (chap18.pdf — 334К)
18.1. Оценка доходности и риска
18.2. Показатели эффективности управления
18.3. Разложение доходности на составляющие компоненты
Краткие выводы
Вопросы и задачи
Рекомендуемая литература